Porsche sorprende al mercado de deuda privada con una venta récord de 2.700 millones de euros

Porsche Automobil Holding SE batió récords en el mercado alemán de financiamiento privado de Schuldschein en su debut, tomando prestados 2.700 millones de euros (US$ 2.900 millones) en el acuerdo más grande de la historia de la deuda alemana.

La oferta de este mes, que inicialmente se comercializó en solo 500 millones de euros, atrajo a unos 120 inversionistas, incluidos bancos, fondos de pensiones y aseguradoras europeos, asiáticos y estadounidenses. Muestra una demanda duradera de todo lo relacionado con la marquesina de autos deportivos, después de que la oferta de acciones de Porsche AG el año pasado fuera la más grande de Europa en una década.

También indica que la deuda de Schuldschein, que se sindica como préstamos y bonos, está pasando de ser un instrumento alemán de nicho a una opción de financiación cada vez más popular para las grandes empresas europeas. La venta de Porsche fue casi una décima parte de todo el mercado de 2022, y el tamaño de las transacciones está creciendo en todos los ámbitos.

“Nos gustó la estructura esbelta y el poco tiempo para comercializar Schuldschein”, dijo un portavoz de Porsche Automobil Holding. “Estamos planeando una mayor financiación, ya sea a través de bonos o una combinación de instrumentos, y tal vez un segundo Schuldschein”.

El mercado vio aproximadamente 35 empresas internacionales fuera de sus mercados secundarios de Austria, Alemania y Suiza en 2022, dos tercios más que el año anterior. Las ventas de 7.200 millones de euros del año pasado para estos prestatarios extranjeros, incluidos Konecranes Oyj, Acciona SA y CEZ AS, fueron las segundas más altas después del récord de 2019 de 10.300 millones de euros.

La principal empresa de servicios públicos checa recurre al mercado de deuda alemán a medida que las alternativas son escasas.